Wie wir Marktrisiko absichern – einfach erklärt, professionell umgesetzt

Kurz erklärt:

• Wir bleiben investiert. Unsere Aktien werden nicht verkauft, nur weil die Märkte schwanken.

• Wir schützen nur im Ernstfall. Absicherung ist eine Ausnahme, die bei großen Krisen zum Einsatz kommt.

• Wir folgen klaren Regeln. Entscheidungen beruhen auf Daten, nicht auf Bauchgefühl.

• Wir reagieren flexibel. Der Schutz endet, sobald sich die Lage nicht weiter verschlechtert.

Unser Grundgedanke

Wir investieren in ein sorgfältig ausgewähltes Aktienportfolio, das wir langfristig halten wollen. Auch in turbulenten Zeiten möchten wir nicht verkaufen. Nur wenn es an den Finanzmärkten zu außergewöhnlichen und umfassenden Verwerfungen kommt – wie etwa während der Finanzkrise 2008 oder dem Corona‑Crash 2020 – greifen wir gezielt ein, um das Risiko vorübergehend zu reduzieren.

Wie wir Probleme früh erkennen

Unser Risikomanagement basiert auf klaren Regeln und einer riesigen Datenbasis. Wir analysieren täglich rund 20.000 Aktien weltweit und prüfen bei jeder einzelnen, ob sie sich in einem Aufwärtstrend (die Kurse steigen über längere Zeit) oder in einem Abwärtstrend (die Kurse fallen über längere Zeit) befindet. Daraus erkennen wir, wie stabil oder anfällig der Gesamtmarkt ist.

Je mehr Aktien gleichzeitig in einen Abwärtstrend geraten, desto wahrscheinlicher ist eine größere Korrektur oder Krise.

Wann wir schützen

Erst wenn eine klar definierte Anzahl von Aktien auf einen Abwärtstrend wechselt, erhalten wir ein eindeutiges Signal, unser Risiko zu reduzieren. Diese Schwelle ist so festgelegt, dass sie uns gerade in stressigen Phasen eine objektive Entscheidung ermöglicht – ohne Emotionen und ohne Panik.

Wir halten den Schutz so lange aufrecht, wie sich die Lage verschlechtert oder angespannt bleibt. Sobald unsere Daten zeigen, dass der Abwärtsdruck nachlässt und sich die Situation nicht weiter verschärft, wird die Absicherung automatisch wieder zurückgefahren – und zwar lange bevor die Märkte wieder in Euphorie verfallen.

Wie wir absichern

Anstatt das gesamte Portfolio zu verkaufen – was aufwendig, teuer und technisch schwierig wäre – nutzen wir sogenannte Termingeschäfte (z. B. Futures oder Optionen) auf große Marktindizes. Damit lässt sich das Risiko des gesamten Portfolios sofort und kostengünstig neutralisieren, ohne dass einzelne Aktien verkauft werden müssen.

Wann wir wieder investieren

Sobald sich abzeichnet, dass der stärkste Teil des Abschwungs vorbei ist und sich die Situation stabilisiert, beenden wir die Absicherung und lassen das Portfolio erneut vollständig am Marktgeschehen teilhaben. Damit vermeiden wir eine typische Schwäche vieler Strategien: Sie schützen zwar rechtzeitig, verpassen aber häufig den Wiedereinstieg. Unser Ansatz ist so gestaltet, dass wir in der Abwärtsphase schützen und kurz nach Ende der Abwärtsbewegung wieder im Markt sind – rechtzeitig, um an der anschließenden Erholung wieder teilzuhaben.